Инвесторы могут приобрести бумаги как на фондовой бирже, так и вне её. Бонды надёжных компаний и гособлигаций обращаются на биржевом рынке — их проще всего купить через брокера в режиме онлайн. Для этого достаточно открыть брокерский счёт, пополнить его и провести сделку. Через сервис Альфа-Инвестиции вся процедура займёт не более пяти минут.
- Облигация — ценная бумага, которая подтверждает, что компания или государство одолжили у инвестора деньги и должны вернуть их с процентами к определённому сроку.
- По эмитенту облигации делят на государственные, муниципальные и корпоративные.
- В то же время инвестор в любой момент может продать облигацию на рынке, не дожидаясь ее погашения.
- Государственные облигации обычно выпускаются министерством финансов той или иной страны для покрытия дефицита государственного бюджета.
Как выбрать облигации
Для этого надо знать основные условия, которые задает эмитент при ее выпуске, — номинал, текущую цену, купон, срок погашения, а также текущую доходность или дисконт. Эмитентами корпоративных облигаций выступают публичные или частные компании. С помощью облигаций предприятия привлекают деньги для развития — например, для расширения производства, обновления оборудования или открытия новых направлений бизнеса. Иногда компании прибегают к выпуску облигаций, чтобы расплатиться по ранее взятым долгам, то есть погасить старые обязательства за счет новых. Слово «купон» ранее употреблялось в буквальном значении.
Чем облигации отличаются от акций и депозитов
До этого инвестор с определённой периодичностью (обычно каждые полгода или год) получает проценты за пользование его деньгами. Торговля облигациями осуществляется как на биржевом, так и на внебиржевом рынке. Чтобы купить облигации, вам потребуется брокерский облигация простыми словами счет — как и при покупке акций. У облигации номиналом 1000 ₽ купонный доход — 10% годовых. Это значит, что владелец облигации получит 200 ₽ дохода за год, а в конце года ему вернут его 1000 ₽. Государство хочет газифицировать крупный регион в стране.
Что такое облигации
Текущая цена — между первичным размещением и сроком погашения инвесторы могут продавать и покупать облигации на бирже как выше, так и ниже номинала. Рыночная цена зависит от ситуации на рынке, ключевой ставки и других факторов. Инвестор, который купил облигацию ниже номинала, получит больше дохода, чем тот, кто купил ее по номиналу или выше него. Как правило, чем ближе срок погашения, тем выше цена. Их выпускают те, кто хочет занять деньги у инвесторов.
Как купить облигации
Гособлигации выпускаются Министерством финансов Украины уже более 20 лет. Но только с 2017 года на них начали обращать повышенное внимание. Интерес к госбондам проявляют как украинские, так и зарубежные покупатели. По сообщению интернет-портала Минфин, только в июле 2019 года иностранцы вложили в госдолг Украины $1,27 млрд. Финансовые эксперты рекомендуют менять инвестиционный портфель в течение жизни.
Как появилось определение облигации
В отличие от акционеров, держатели бондов не участвуют в прибыли эмитента. При этом условия возврата вложенных денег известны заранее и не зависят от финансовых результатов компании. В очень редких случаях, таких как банкротство или дефолт, выплаты по облигациям могут быть изменены или отменены. Дата первой продажи ценной бумаги называется датой выпуска, а дата возврата номинальной стоимости — датой погашения.
Такое название возникло из-за того, что до появления электронных торгов инвесторам при покупке облигаций выдавали бумажные сертификаты с купонами для выплаты процентов. Когда наступала дата платежа, держатель просто вырезал купон и отправлял его по почте эмитенту для получения чека. Налог на доходы физлиц — 18% и военный сбор — 1,5%. Но с некоторых ценных бумаг подоходный налог не требуют — это гособлигации. От его стабильности зависит, вернет ли покупатель инвестиции. Вероятность дефолта минимальная, а заработок хоть и небольшой, но выше инфляции и гарантированный.
Процентная ставка, размер и период выплат оговариваются заранее. Купонный доход — процент, который эмитент обязуется платить с определенной периодичностью. Собрали основные отличия облигаций и акций в таблицу. Котировки облигаций, как и цены акций, постоянно меняются под влиянием спроса и предложения. Чтобы открыть счёт с 1 января, нужно будет закрыть ИИС, открытый до 31 декабря 2023.
Владелец облигации становится кредитором и кроме вложенной суммы получает определенный процент — купонный доход. Сегодня купоны выплачиваются на банковский или брокерский счёт инвестора. Периодичность платежей и сумма купонного дохода обычно известны при покупке ценной бумаги. Как правило, проценты выплачиваются каждые три или шесть месяцев.
Для этого рассмотрим простой пример расчёта доходности к погашению. Предположим, что актив удерживается до даты погашения, а все купонные выплаты реинвестируются по фиксированной ставке. https://forexinstruments.com/ Также эмитентами таких бондов могут выступать паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Доходность по агентским облигациям выше, чем по федеральным, и проценты по ним не облагаются налогом.
Некоторые из них поддерживаются доходами конкретного учреждения, а другие гарантируются государственным спонсором. Следующие по надежности — фирмы с кредитным рейтингом «ААА». Доходность по корпоративным долговым распискам умеренная, но выше, чем по гособлигациям. Вариант для рискованных инвесторов — компании с рейтингом «В».
До лет большинство активов разумнее держать в акциях. После лет следует увеличивать количество долговых расписок. Яркий пример покупателя бондов — человек предпенсионного возраста. Через несколько лет он уйдет с работы и большинство инвестиций должно приносить фиксированную стабильную прибыль. Владельцы облигаций платят НДФЛ с купонного дохода и с дохода от продажи облигаций. Если у компании-эмитента дела идут в гору (например, ей повысили кредитный рейтинг), то и облигации будут расти в цене.
Это прибыль, которую компания хочет выплатить своим акционерам. Компания может сократить или не платить дивиденды по своему усмотрению. А вот не выполнить обязательства по облигациям нельзя. При покупке облигации инвестор становится заимодателем, а при покупке акций — как бы собственником части бизнеса и несет все риски вместе с ним.
